Włączenie kryteriów ESG do działań związanych z monitorowaniem działalności

Od firm oczekuje się dziś, aby były dobrymi obywatelami korporacyjnymi, dbającymi o własny wpływ na środowisko naturalne, społeczność oraz kwestie związane z ładem korporacyjnym. Instytucje nadzoru, banki, a nawet klienci chcą mieć dostęp do takich informacji pozafinansowych w sprawozdaniach firmy. Poniżej piszemy o tym, jakie informacje należy podawać i dlaczego.

Wszystkie podmioty zapoznające się ze sprawozdaniami finansowymi firmy  – na przykład banki, potencjalni inwestorzy, klienci – będą chciały wiedzieć, jakie działania firma realizuje w zakresie CSR (społecznej odpowiedzialności biznesu) i ESG (środowiska, odpowiedzialności społecznej, ładu korporacyjnego) i w jakiś sposób będą karać firmę, jeżeli nie będą usatysfakcjonowane tym, co zobaczą.

Klienci mogą pójść gdzie indziej. Firmy charakteryzujące się wyższym śladem węglowym mogą stanąć przed nowymi rodzajami ryzyka związanego z płatnościami na skutek utrudnionego dostępu do finansowania. Aktywa mogą być narażone na możliwość utraty płynności na skutek decyzji organów nadzoru.

Sprawozdania firmy powinny uwzględniać raport dotyczący działań firmy w zakresie kwestii związanych ze środowiskiem naturalnym, odpowiedzialnością społeczną oraz ładem korporacyjnym, mających wpływ na wyniki podmiotu.

Kryteria związane ze środowiskiem naturalnym mogą obejmować na przykład emisje CO2 i gazów cieplarnianych, recykling odpadów, zużycie energii elektrycznej, zapobieganie ryzykom dla środowiska, itp. Czy – dla przykładu – firma przeszła w swoim zakładzie na stosowanie odnawialnego źródła energii? Czynnik ten obejmuje także ocenę ryzyka środowiskowego, przed jakim firma może stanąć oraz sposobu postępowania z tego rodzaju ryzykiem.

Kryteria społeczne mogą obejmować jakość dialogu społecznego w firmie, zatrudnienie osób z niepełnosprawnościami, warunki pracy i szkolenia dla pracowników, procentową część zysków przekazywaną lokalnej społeczności, relacje z dostawcami, itp. Na przykład – czy firma szczegółowo monitoruje łańcuch dostaw w celu zapewnienia, że standardy zatrudnienia stosowane przez inne należące do niego podmioty są zgodne z jej własnymi? Krótko mówiąc, jest to analiza relacji biznesowych.

Kryteria społeczne mogą obejmować jakość dialogu społecznego w firmie, zatrudnienie osób z niepełnosprawnościami, warunki pracy i szkolenia dla pracowników, procentową część zysków przekazywaną lokalnej społeczności, relacje z dostawcami, itp. Na przykład – czy firma szczegółowo monitoruje łańcuch dostaw w celu zapewnienia, że standardy zatrudnienia stosowane przez inne należące do niego podmioty są zgodne z jej własnymi? Krótko mówiąc, jest to analiza relacji biznesowych.

W ostatnim czasie, firmy na całym świecie znalazły się pod wpływem poważnych zdarzeń niefinansowych. Niekontrolowane pożary lasów w Australii i Kalifornii wiązały się ze zniszczeniem milionów kilometrów kwadratowych terenów zabudowanych i przyrodniczych; śmiercionośna fala mrozów w Teksasie sparaliżowała światową branżę tworzyw sztucznych, ogromny statek towarowy utknął w Kanale Sueskim i zahamował światowy handel na sześć dni, czego koszt wynosił 9 mld USD dziennie – czytamy na Liście opracowanej przez Lloyd’s.

Gospodarczy efekt tętnienia spowodowany przez opóźnienia i zniszczenia wynikające z powyższych zdarzeń nadzwyczajnych jest trudny do oszacowania, jednak korelacja między brakami płatności a zdarzeniami pozafinansowymi jest oczywista. Poważne zdarzenia klimatyczne mogą powodować zakłócenia w łańcuchach dostaw i prowadzić do braków płatności oraz niewypłacalności firm.

Są to zdarzenia, nad którymi nie ma kontroli, które jednak wpływają na rozwój firmy, jej udział w rynku i rentowność. Należy uwzględniać je w analizie finansowej. Jest to jednak niełatwe. „Nie ma żadnego wzoru do prowadzenia tego rodzaju analiz,” mówi Nicolas Marchenoir, „lecz trzeba takie zdarzenia brać pod uwagę, traktować je jako dziką kartę. Zmiany klimatu nie są czarnym łabędziem – wiemy, że są realne.”

Obliczanie tego rodzaju ryzyka jest zadaniem analityków ryzyka. Liczby mogą być obliczane przez komputer, szybciej i prawdopodobnie bardziej dokładnie. Nicolas mówi jednak: „Wartością dodaną analityka ryzyka nie są same KPI, lecz zdolność do spojrzenia na wszystkie liczby jako na ekosystem, uwzględniając zmiany klimatu, sprawy związane z ESG, własność firmy. Analityk ds. kredytowych potrafi interpretować liczby i rozumie działalność firmy.”

W czerwcu 2020 roku staliśmy się pierwszym towarzystwem ubezpieczeń należności, które uwzględniło wskaźniki ESG w zakresie wszelkich spraw z obszaru ESG w swojej metodologii ratingowej, by wspierać obsługiwane przez nas firmy w analizie i ocenie aspektów związanych ze zrównoważonym rozwojem oraz kwestii długoterminowych uwzględnianych w ich strategii.

To wiąże się z poszerzeniem stosowanego przez nas ratingu państw o szereg wskaźników związanych ze zrównoważonym rozwojem środowiska w połączeniu z analizą nastrojów na podstawie mediów społecznościowych, pozwalającą na ocenę ryzyka politycznego. (Kwestie związane z ładem korporacyjnym, takie jak ramy nadzorcze i prawne, są elementami ratingów krajowych stosowanych przez nasze towarzystwo już od 2003 roku).

„Sprawy związane z ESG nie były wcześniej brane pod uwagę” mówi Nicolas Marchenoir, Szef Działu ds. Ryzyka Energetycznego w Allianz Trade. „Obecnie stanowią kluczowe względy, a każda firma, która nie bierze ich pod uwagę, podejmuje ryzyko porażki w ciągu nadchodzących dziesięciu lat.”

Aby uzyskać więcej wskazówek i porad dotyczących monitorowania finansowego w firmie, pobierz nasz ebook:Bardziej efektywna analiza wyników finansowych firmy.