IMM-uri: indicatorii cheie de performanță (KPI) financiari recomandați a fi utilizați în evaluarea partenerilor și clienților dvs.

Astăzi, analiza financiară se poate dovedi complicată. În vreme ce, altă dată, analizam bilanțurile pentru a  identifica creanțe, datorii, profit și pierderi, astăzi trebuie să ne uităm și la EBITDA (Câștiguri înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare), la ciclul de conversie a numerarului și la KPI nefinanciari, cum ar fi ESG, adică la măsurile pozitive pe care o companie este de așteptat să le ia în ce privește problemele de mediu, sociale și de guvernanță.

În acest articol, ne uităm la indicatorii cheie cheie pe care ar trebui să-i aveți în vedere la evaluarea sănătății financiare a partenerilor dvs. de afaceri. Aveți nevoie de mult mai multe informații decât  de simple cifre!

Practic, KPI-ul de referință este EBITDA. Acesta surprinde modul în care se desfășoară activitatea de bază, fără a lua în considerare elementele ne-recurente, impozitele neregulate sau povara datoriei.

Pe lângă EBITDA, uitați-vă la:

• Raportul venituri / vânzări: trebuie să fie pozitiv. Dar, în cazul unei creșteri foarte rapide, rețineți că acesta trebuie finanțat.
• Marja de profit net: cu cât este mai mare, cu atât mai bine.
• Îndatorare (raport datorie netă -EBITDA): ar trebui să fie, în mod normal, sub 3 sau 4, dar poate să difere și în funcție de sector.
• Lichiditate: include numerar și linii de credit confirmate netrase.
• Raporturile datorie-capitaluri proprii: ar trebui analizate pe termen lung.

Și nu uitați de necesarul de fond de rulment (NFR), o măsură a cantității de lichiditate care este captivă companie la un moment dat, pur și simplu pentru a putea să își deruleze în continuare operațiunile. Se calculează ca diferență între activele pe termen scurt și pasivele pe termen scurt.

Pe termen mai lung, analizați capitalurile proprii, raporturile datorie / capitaluri proprii și profilul scadenței datoriei. Cum este accesul acestora la credit?

Apoi, comparați rezultatele dvs. cu media din industrie și obțineți astfel imaginea viabilității financiare a partenerului dvs. de afaceri.

În practică, nu fiți prea rigid în modul în care judecați datele. Nu există un raport „bun” sau „rău”. De exemplu, o societate comercială funcționează de obicei cu marje scăzute și cu o povară ridicată a datoriilor, ceea ce duce la un raport ridicat al raportului datorie netă-EBITDA. Cu toate acestea, această datorie pe termen scurt este susținută de stocuri și tranzacții de cumpărare / vânzare. La polul opus, un grup industrial se va baza pe datorii pe termen lung pentru a-și întreține mașinile și a investi în utilaje grele.

Toate acestea au loc pe fondul unei turbulențe globale fără precedent, creată de pandemie. Criza Covid-19 a arătat cât de interconectate sunt activitățile noastre de afaceri și cât de repede se pot răspândi problemele între parteneri și clienți.

Monitorizarea financiară a propriei dvs. performanțe și a performanței clienților și partenerilor dvs.  de afaceri va atenua riscurile sau distragerea atenției de la activitatea dvs. Monitorizarea dinamică este un instrument necesar pentru identificarea verigilor slabe din lanțul valoric. După cum spune Nicolas Marchenoir, șeful departamentului Subscriere comercială, Allianz Trade France, „Nu putem sta mai bine decât partenerii noștri contractuali. Dacă unul sau mai mulți parteneri întâmpină dificultăți de plată sau de aprovizionare, sigur o să întâmpinăm și noi. ” Acest lucru este valabil atât pentru parteneri, cât și pentru clienți.

Să luăm următorul exemplu. Să presupunem că furnizorul dvs. principal pierde bani, și poate nu doar din cauza pandemiei. S-ar putea să perceapă el însuși prețuri sub prețul de piață. Aceasta înseamnă că, dacă trebuie să-l înlocuiți cu un alt furnizor, fie veți ajunge să cumpărați materiale mai scumpe de la altcineva, fie va trebui să faceți compromisuri privind calitatea, pentru a vă menține același nivel de cheltuieli. Așadar, riscați să vă întrerupeți lanțul de aprovizionare sau să pierdeți clienți din cauza prețurilor mai ridicate pe care veți fi probabil nevoiți să le percepeți.

Pentru a profita de oportunități, trebuie mai întâi să anticipați scenariile cele mai pesimiste. Precauţia înseamnă înarmare!

„O companie de succes este compania care întreține relații armonioase cu părțile interesate, cum ar fi clienții, angajații, furnizorii și autoritățile de reglementare”, subliniază Régis de Chambost, delegat regional la Allianz Trade France. Prin urmare, indicatorii importanți ai caracterului unei companii pot include frecvența cu care compania este recomandată de către clienții sau angajații săi (Net Promoter Score sau NPS), rata demisiilor, rata accidentelor de muncă, rata absenteismului, rata de păstrare a clientelei,  amenzi plătite pentru nerespectarea reglementărilor, diversitatea angajaților companiei etc.

Este recomandabil să utilizați o lentilă mai mare, atunci când vă evaluați partenerii și clienții, mai ales că există semne de revenire economică și doriți să fiți siguri că lanțul dvs. valoric este suficient de agil pentru a profita de oportunitățile care se vor ivi în viitor.

Un expert în evaluare riscurilor, care înțelege nu doar cifrele, ci și afacerea dvs., sectorul dvs. și economia în ansamblu, vă poate ajuta să dobândiți o astfel de viziune mai largă și vă poate crea o bază solidă pentru luarea deciziilor. Asigurarea creditului comercial include o astfel de expertiză în domeniul riscurilor și vă ajută să vă protejați împotriva riscului de neplată și să priviți cu încredere spre un viitor prosper.

Pentru mai multe sfaturi și informații cu privire la monitorizarea financiară a afacerii, descărcați cartea noastră electronică: Aprofundați-vă cunoștințele de analiză a performanței financiare.