EXECUTIVE SUMMARY
- La globalizzazione sta cambiando, non morendo, ma le recenti crisi hanno sollevato domande sulla struttura delle catene di approvvigionamento globali e sull'esposizione a fornitori geopoliticamente non allineati. L'apertura mondiale al commercio si è stabilizzata dal 2008, senza mostrare una chiara tendenza al ribasso. Ma questa tendenza generale maschera la crescente divergenza tra le regioni, con una maggiore integrazione regionale in Asia-Pacifico e Africa (più debole in Europa e nelle Americhe), nonché lo sviluppo di alcune tecnologie e settori. Allo stesso tempo, le crescenti tensioni geopolitiche stanno spingendo gli Stati Uniti e l'Europa a ridurre la loro dipendenza dalla Cina. In effetti, la Cina ha già iniziato a perdere quote di mercato nelle importazioni statunitensi dal 2018 e dalla guerra commerciale, in parte a vantaggio dei concorrenti asiatici. Tuttavia, "friendshoring" è più facile a dirsi che a farsi.
- Scopriamo che computer e telecomunicazioni, elettronica, apparecchiature domestiche, metalli, auto e mezzi di trasporto, prodotti chimici e macchinari e attrezzature sono i settori più globalizzati e la maggior parte mostra una forte esposizione alla Cina. Insieme, rappresentano oltre il 50% del commercio globale. L'offerta fornita dalla Cina al resto del mondo varia dal 6% (per auto e mezzi di trasporto) al 27% (per computer e telecomunicazioni, elettronica, apparecchiature domestiche) della produzione globale in questi settori. Ancora più importante, la Cina è un fornitore fondamentale per 276 tipi di merci per gli Stati Uniti e 141 tipi di merci per l'UE. Al contrario, gli Stati Uniti sono un fornitore fondamentale per la Cina per soli 22 tipi di merci e l'UE per 188 tipi di merci. Ciò significa che, in uno scenario estremo in cui le relazioni commerciali USA-Cina ed UE-Cina sono completamente interrotte, gli Stati Uniti e l'Europa hanno più da perdere: la perdita di forniture critiche costerebbe l'1,3% del PIL per gli Stati Uniti e lo 0,5% del PIL per l'UE, ma lo 0,3% del PIL per la Cina.
- Messico, Corea del Sud, Giappone, Vietnam, Indonesia, Brasile e Malesia potrebbero essere i paesi meglio posizionati come "candidati" per relazioni commerciali più strette con gli Stati Uniti e l'UE. Ma gli Stati Uniti e l'UE potrebbero anche cercare di aumentare la cooperazione commerciale bilaterale. Con 300 tipi di merci interessate, l'UE si presenta in realtà come il fornitore critico più frequente per gli Stati Uniti. Ma, in termini di dimensioni delle importazioni, queste forniture rappresentano solo il 4% delle importazioni totali degli Stati Uniti, rispetto a quasi il 10% quando si tratta di importazioni critiche statunitensi dalla Cina. Un accordo di libero scambio potrebbe essere un'opzione per colmare questo divario, soprattutto perché l'UE sta diventando molto dipendente dagli Stati Uniti per l'approvvigionamento energetico (petrolio e gas).