Analyse sectorielle : Commerce de gros

Une amélioration à l'horizon pour les grossistes. Depuis plusieurs années, le secteur se débat avec une croissance en baisse et même une contraction l'année dernière. Même l'année 2024 sera encore négative, quoique de façon minime. Mais les premiers signes de reprise sont visibles et une croissance est à nouveau attendue l'année prochaine (1 à 2 %). Cela ne suffira pas à effacer le déclin des dernières années, mais la voie de la croissance est tracée. Les principaux moteurs de cette croissance sont l'augmentation des salaires (consommation supplémentaire), la baisse de l'inflation et la diminution des taux d'intérêt. Bien entendu, l'augmentation des salaires entraîne également une hausse significative des coûts de personnel.

D'ores et déjà, les grossistes en produits de base tels que le pétrole, les produits agricoles et les matériaux de construction, en particulier, montrent les premiers signes de reprise. Ces secteurs ont été les plus durement touchés pendant la contraction. Ils bénéficient désormais de la baisse des prix de l'énergie et de l'augmentation de la demande. La demande de matériaux de construction reprend également, principalement en raison des projets de développement et de rénovation visant à rendre les habitations et les entreprises plus durables.

Le ralentissement économique en Europe, et en particulier la stagnation en Allemagne, a pesé sur les grossistes ces dernières années. Pendant la pandémie, les consommateurs allemands et étrangers ont beaucoup dépensé en biens, mais la demande s'est ensuite davantage orientée vers les services et la demande de biens a stagné. En outre, de nombreux acheteurs avaient accumulé des stocks considérables qu'il fallait d'abord écouler. L'inflation élevée et les hausses de taux d'intérêt qui ont suivi n'ont pas aidé non plus. De nombreux grossistes n'ont pas été en mesure de répercuter pleinement l'augmentation des prix d'achat sur les clients, ce qui a entraîné une pression sur les marges.

Le commerce de gros est éminemment sensible aux évolutions cycliques. Les perspectives de croissance de l'UE et de l'économie mondiale influencent directement la demande de produits, les investissements et les activités commerciales. Sur la base des prévisions actuelles, notre département de recherche table sur une légère reprise de l'économie en Europe et dans le monde (zone euro : 2024 : +0,8 %, 2025 : 1,4 % et 2026 : +1,4 %). L'augmentation des salaires, la reprise de la consommation et l'assouplissement de la politique monétaire (baisse des taux d'intérêt) favorisent également l'investissement et la baisse du coût du crédit.  

Le rôle de l'Allemagne est évidemment crucial. Quand "l'homme malade" de l'Europe se rétablira-t-il ? L'économie allemande ne parvient tout simplement pas à redémarrer. Les entreprises allemandes sont confrontées à une baisse de compétitivité, non seulement sur les marchés internationaux, mais aussi au sein de l'Europe. Notre département de recherche estime que 2024 entrera également dans les annales comme une année de récession pour l'Allemagne, même si le ralentissement sera limité (-0,1 %). Pour 2025, nous prévoyons une croissance modeste pour l'Allemagne, de +0,7 % en 2025, puis de +1,1 % en 2026.

En tant que secteur, le commerce de gros est confronté à de nombreux défis, notamment la pénurie de personnel, l'augmentation des coûts et le besoin urgent de transition climatique et énergétique. Les entrepreneurs sont contraints d'adapter leurs stratégies. Les acteurs, grands et petits, doivent travailler sur la durabilité et la numérisation pour rester pertinents.

Les nouvelles technologies et les innovations jouent un rôle crucial dans l'amélioration des processus logistiques, l'optimisation des chaînes d'approvisionnement et l'accroissement de l'efficience et de l'efficacité du secteur. Elles permettent non seulement de rationaliser les processus, de réduire les coûts et d'améliorer la satisfaction des clients, mais aussi de renforcer la collaboration et la connectivité au sein de la chaîne d'approvisionnement. Elles renforcent également la collaboration et la connectivité dans la chaîne d'approvisionnement. En outre, les innovations renforcent la durabilité. Les entreprises qui savent s'y prendre gagnent un avantage concurrentiel et sont mieux à même de répondre à l'évolution rapide des demandes du marché.

ICT et innovation

Grâce à la gestion numérique des stocks et à l'entreposage à la demande (lié ou non à un partenaire logistique ou à une logistique interne), les grossistes peuvent assurer une livraison plus rapide au client final professionnel. Selon les produits, la distribution peut se faire quotidiennement, par le biais de tournées de livraison ou de livraisons personnalisées, mais uniquement si la quantité de marchandises transportées le justifie. La qualité du service logistique de chaque grossiste est un facteur de différenciation important, même si les prestataires de services logistiques purs leur font également concurrence.

• Qu'il s'agisse de l'emballage, du chargement des véhicules ou de l'organisation des tournées de livraison, les investissements technologiques permettent aux grossistes d'accélérer ces flux et de les adapter (en temps réel) à une demande en constante évolution.
• En faisant un usage plus intensif et plus intelligent de la Business Intelligence et du Big Data, les grossistes peuvent largement contribuer à accroître l'efficacité des processus commerciaux.
• Aujourd'hui, les grossistes en amont et en aval investissent dans des outils informatiques de gestion de leur chaîne d'approvisionnement et de distribution. Ils bénéficient ainsi de la traçabilité de leurs produits et se conforment à diverses normes, notamment dans le domaine alimentaire.
• Dans le contexte de la numérisation croissante des activités, le personnel des commerces de gros doit disposer de solides connaissances numériques. La formation devient donc un enjeu important dans ce secteur.

Energie et durabilité

Les grossistes ne fabriquent pas eux-mêmes les produits. La consommation d'énergie du secteur est donc relativement faible. Sa pérennisation et la réduction de son impact environnemental passent principalement par l'utilisation d'emballages recyclables (carton ou papier plutôt que plastique) et par l'optimisation du transport, qui se fait principalement par la route. L'optimisation logistique est donc au cœur du modèle économique du commerce de gros et contribue à sa performance énergétique.

Pénurie de main d’œuvre

Le commerce de gros est un secteur où les métiers sont très variés et où le besoin de main-d'œuvre est important. Mais comme presque tous les autres secteurs, le commerce de gros a également du mal à attirer de nouvelles personnes. Le niveau de salaire est pourtant un atout. Il est plus élevé que dans le commerce de détail, par exemple. Le secteur souffre surtout d'une pénurie de chauffeurs-livreurs, de préparateurs de commandes et de caristes.

Changement du comportement des consommateurs

Le comportement des consommateurs évolue constamment et les entreprises de commerce de gros doivent s'adapter à ces nouvelles tendances. Le passage aux achats en ligne, le développement durable et la consommation éthique sont autant de facteurs qui peuvent influer sur la demande de certains produits et services.

Comme indiqué précédemment, les grossistes sont particulièrement sensibles aux évolutions cycliques. C'est ce qui explique que le nombre de faillites dans ce secteur ait été supérieur à la moyenne ces dernières années. Et la prudence reste de mise. Ces dernières années, les faillites ont augmenté au niveau mondial et cette tendance se poursuivra en 2024. Au niveau mondial, les faillites ont augmenté de 11 % cette année. Cela place l'indice d'insolvabilité d'Allianz Trade à +13% au-dessus de la moyenne 2016-2019 (la période pré-Corona). Pour 2025 et 2026, nous prévoyons une légère reprise. Le commerce de gros fait partie des secteurs les plus sensibles. La hausse des coûts et les ventes décevantes exercent une pression sur les marges. De nombreux grossistes ont des problèmes de liquidités.   

Une facture impayée ou la faillite d'un client important peut entraîner des conséquences graves pour les grossistes. Les grossistes qui travaillent avec les gouvernements sont moins exposés que leurs homologues qui font des affaires avec les détaillants et les PME. Pour éviter que les entreprises ne se retrouvent avec des factures impayées, nous offrons la protection de l'assurance-crédit. Les chefs d'entreprise peuvent ainsi être sûrs d'obtenir le paiement de leurs factures.

Pour de nombreux grossistes, le coup des factures impayées peut être dur à encaisser. L'assurance-crédit permet d'amortir ce choc. Allianz Trade a une solution pour chaque type d'entreprise. Qu'une facture soit payée ou non n'est plus un souci, les entreprises sont sûres d’être payées grâce à notre assurance-crédit. Cette assurance offre une sécurité et élimine l'anxiété. Nous prenons en charge les risques débiteurs de l'entreprise. Les clients ne paient pas ? Allianz Trade indemnise alors l'entreprise concernée. En outre, nous offrons aux entreprises qui souscrivent une assurance-crédit chez nous des informations sur la solvabilité de leurs clients (potentiels). Nous analysons quotidiennement la situation financière des clients et des prospects.