Codice della crisi d’impresa:
guida completa e strumenti di protezione

La riforma ha introdotto una serie di norme volte a privatizzare il diritto della crisi d’impresa, focalizzandosi su misure organizzative, amministrative e contabili, adeguate alla natura e alle dimensioni dell’impresa. I principali cambiamenti hanno incluso:

1. Salvaguardia del valore aziendale: La riforma ha avuto l’obiettivo di proteggere il valore dell'azienda e garantire la continuità operativa, tutelando gli interessi di creditori e lavoratori.
2. Abolizione del termine “fallimento”: Sostituito con “liquidazione giudiziale”, una procedura che si concentra sulla liquidazione dei beni di un imprenditore o di una società insolvente.
3. Responsabilizzazione degli imprenditori: Introduzione di misure organizzative per rilevare squilibri patrimoniali o finanziari e la creazione di un organo di controllo interno per intercettare segnali di allarme.
4. Composizione negoziata: Un nuovo procedimento per situazioni di probabile crisi o insolvenza, accessibile a qualunque imprenditore commerciale o agricolo.

La composizione negoziata consente agli imprenditori in difficoltà di tentare un risanamento con l’aiuto di un esperto che facilita le trattative. I passaggi principali sono:

1. Presentazione di un’istanza alla camera di commercio per la nomina di un esperto indipendente.
2. Nomina dell’esperto entro 5 giorni dalla ricezione dell’istanza.
3. Verifica da parte dell’esperto della perseguibilità del risanamento e convocazione delle parti interessate.
4. L’incarico dura 180 giorni, prorogabili per altri 180 in specifici casi.
5. Relazione finale dell’esperto alla conclusione dell’incarico.

Le trattative possono portare a diverse soluzioni, come:

• Contratti con creditori che garantiscono la continuità aziendale per 2 anni.
• Convenzione di moratoria.
• Accordi per esenzione da revocatoria.

Se non si trova una soluzione, l'imprenditore può predisporre un piano di risanamento, adottare un accordo di ristrutturazione dei debiti, o proporre una domanda di concordato semplificato.

Un'azienda può essere considerata in crisi se non riesce a sostenere i propri debiti. Gli indicatori chiave includono:

• Rapporto tra flussi di cassa e debiti.
• Rapporto tra patrimonio netto e passività.
• Rapporto tra oneri finanziari e ricavi.
• Ritardi nei pagamenti.

Tra gli indici, fondamentale è il DSCR (Debt Service Coverage Ratio), che si calcola come rapporto tra il cash flow prodotto dalla gestione operativa e gli impegni finanziari assunti in termini di quota capitale ed interesse oggetto di rimborso nell’orizzonte temporale considerato.

Si tratta di un indicatore che ha l’obiettivo di far emergere la sostenibilità dei debiti nei sei mesi successivi, garantire le prospettive di continuità aziendale, rilevare la presenza di squilibri di carattere reddituale, patrimoniale, e finanziario.

Monitorare attentamente gli indicatori di una possibile crisi d'impresa è essenziale per evitare situazioni di insolvenza. Tuttavia, questo può non essere sufficiente. Per garantire la stabilità finanziaria, è consigliabile integrare l'analisi degli indicatori con strumenti come l' assicurazione del credito.

Questo tipo di assicurazione aiuta a mantenere buoni flussi finanziari, proteggendo la salute della propria impresa. L'assicurazione del credito fornisce un monitoraggio continuo della salute finanziaria dei propri, prevenendo potenziali insolvenze. In questo modo, si ottiene una doppia protezione: una gestione più sicura del credito commerciale e la mitigazione del rischio di mancato pagamento.